Como funciona o capital de risco?

Quais são os benefícios do financiamento de risco? Quem, em particular, deve considerar essa forma de apoio? Quais são os riscos de aceitar capital de risco para startups? Você encontrará as respostas neste artigo. Continue lendo.

Como funciona o capital de risco? – índice:

1. O que é capital de risco?
2. Para quem é o capital de risco?
3. Os prós e contras do financiamento de risco
4. Quais são os riscos de aceitar capital de risco?
5. Onde encontrar investidores?

O que é capital de risco?

Os fundos de capital de risco são uma forma de financiamento externo obtido em troca de uma alocação temporária de ações na empresa financiada. O investidor, neste caso, é uma entidade que deseja otimizar o retorno do capital à sua disposição, investindo-o em uma startup de alto potencial. Assim, o capital de risco é uma forma atraente de financiamento para startups inovadoras com recursos financeiros limitados, mas grande potencial de crescimento.

Para quem é o capital de risco?

O capital de risco é dedicado especialmente a entidades empresariais com um modelo de negócios sólido e potencial de crescimento significativo. Portanto, é necessário que a entidade que solicita financiamento nessa forma tenha alguma experiência de mercado, dando aos investidores uma garantia de crescimento intensivo dos negócios.

As indústrias de tecnologia, biotecnologia e tecnologia da informação são frequentemente os setores de investimento escolhidos. É importante que o destinatário do capital tenha uma certa vantagem competitiva, sendo a razão do interesse dos investidores. Isso pode se manifestar, por exemplo, no nível do produto, serviço, precificação, gerencial ou de mercado.

Uma estrutura e apresentação adequadas do projeto a ser financiado também são igualmente importantes. O capital de risco, como um investimento de alto risco, requer convencer o investidor da rentabilidade do seu compromisso de capital. Assim, um fundo de capital de risco é uma opção atraente para empresas com uma ideia inovadora, que muitas vezes é considerada arriscada demais aos olhos das instituições bancárias tradicionais.

Os prós e contras do financiamento de risco

Entre os benefícios de usar capital de risco, o aspecto financeiro do investimento definitivamente se destaca. Dessa forma, empresas inovadoras obtêm capital que muitas vezes não está disponível para elas de nenhuma outra fonte, e que pode acelerar muito o desenvolvimento da empresa e de seus projetos. Tudo isso sem estabelecer qualquer garantia, o que muitas vezes é um grande problema para empresas com recursos materiais limitados.

As entidades financiadas também não são obrigadas a pagar parcelas de juros regulares – já que o investidor recebe dividendos. Os custos são, portanto, diretamente proporcionais aos lucros que a empresa obtém.

As startups que utilizam fundos de capital de risco, no entanto, obtêm muito mais do que uma injeção de capital. Isso porque os investidores são frequentemente entidades com uma posição de mercado estabelecida, com um amplo banco de dados, know-how, contatos, infraestrutura, canais logísticos comprovados e apoio de especialistas. O risco assumido pelos investidores os leva a se preocupar com o sucesso do empreendimento – portanto, você pode contar com seu amplo apoio, que se traduz diretamente nos benefícios que recebem como acionistas.

O fundo de capital de risco é uma forma de financiamento que garante estabilidade para startups. A colaboração é estabelecida durante sua fase de crescimento, o que é um bom sinal para a cooperação com um investidor que provavelmente desejará continuar financiando o empreendimento. Mesmo que sua postura fosse diferente, no entanto, retirar-se do acordo sem um consenso de ambas as partes não será fácil.

Quando se trata dos custos desse tipo de financiamento, eles certamente não excederão os benefícios – afinal, é a parte do lucro da empresa que é a recompensa do investidor. O fato de estarem dispostos a apostar em um determinado negócio constrói a imagem deste como promissor – isso, por sua vez, pode atrair mais investidores. Melhorar a estrutura de capital também aumenta a solvência, o que pode acelerar ainda mais o crescimento.

Quais são os riscos de aceitar capital de risco?

Apesar dos benefícios mencionados de aceitar fundos de capital de risco, também existem certos riscos associados a isso. Isso decorre do fato de que o investidor, neste caso, se torna um acionista da empresa, e, portanto, obtém certos privilégios, limitando seu controle sobre a empresa. Assim, você deve contar com o pagamento de dividendos, a distribuição de poder na empresa e a necessidade de consultar decisões com o investidor.

Além disso, a desvantagem de aceitar fundos de capital de risco é o tempo necessário para implementar essa forma de financiamento, que geralmente é cerca de um ano contando a partir do dia em que as partes entram em contato. O alto risco vem com custos relativamente altos. A taxa média de retorno que o investidor espera, neste caso, não fica abaixo do limite de 30%. O aumento do valor da empresa também se traduz no preço das ações, que o investidor compra muito mais barato durante a fase inicial de crescimento.

Onde encontrar investidores?

Existem muitas plataformas na Internet que oferecem listas de investidores por país ou região. Um dos sites mais populares com alcance global é OpenVC. O OpenVC é uma plataforma que permite que fundadores de empresas de tecnologia se conectem com investidores. Você pode usar o serviço gratuitamente ou pagar por uma assinatura premium. Encontrar investidores é rápido e intuitivo, e o banco de dados atual inclui mais de 5.000 empresas. Os contatos podem ser facilmente filtrados por países-alvo, estágios de desenvolvimento de startups e requisitos, etc.

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